此次輔導(dǎo)券商為中信證券，律師事務(wù)所為北京市金杜律師事務(wù)所，會(huì)計(jì)師事務(wù)所為立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙），為榮耀的上市之路提供了全方位的專業(yè)支持。根據(jù)安排，2026年1月至3月完成對榮耀的上市輔導(dǎo)計(jì)劃、輔導(dǎo)考試等，并向當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局申請輔導(dǎo)驗(yàn)收。
圖1：榮耀獲得IPO輔導(dǎo) 圖片來源：中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)網(wǎng)上辦事服務(wù)平臺(tái)
榮耀上市進(jìn)程加速
根據(jù)披露的榮耀首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)備案報(bào)告，榮耀自2020年4月1日成立以來，經(jīng)過快速的發(fā)展，已成為計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)的重要力量。其控股股東為深圳市智信新信息技術(shù)有限公司，現(xiàn)直接持有公司49.55%的股份。榮耀于2024年12約28日完成了股份制改造，并更名為“榮耀終端股份有限公司”，為IPO做好了充分的準(zhǔn)備。此次獲得上市輔導(dǎo)備案，是榮耀上市進(jìn)程中的重要里程碑。
榮耀也進(jìn)行了戰(zhàn)略調(diào)整與組織變革。自2025年1月，李健接任榮耀CEO以來，公司內(nèi)部完成了一系列戰(zhàn)略調(diào)整和組織變革。其中包括——榮耀中國區(qū)啟動(dòng)了“雄鷹計(jì)劃”競聘改革，開放了38個(gè)關(guān)鍵管理崗位進(jìn)行公開競聘，其中24%的參與競聘者為90后，展現(xiàn)了榮耀在人才培養(yǎng)和選拔上的決心與活力。
同時(shí)，榮耀將AI戰(zhàn)略確定為當(dāng)前發(fā)展的重中之重。在今年的“榮耀400系列發(fā)布會(huì)”上，榮耀正式宣布進(jìn)軍機(jī)器人產(chǎn)業(yè)，并設(shè)立了新產(chǎn)業(yè)孵化部，下設(shè)多個(gè)與AI相關(guān)的實(shí)驗(yàn)室，招聘了包括機(jī)器人數(shù)據(jù)生成算法工程師在內(nèi)的多個(gè)崗位人才。
此外，榮耀還發(fā)布了“阿爾法計(jì)劃”，李健在2025年世界移動(dòng)通信大會(huì)（MWC）宣布了該計(jì)劃的詳細(xì)內(nèi)容。具體分為三個(gè)階段：智慧手機(jī)、智慧生態(tài)系統(tǒng)和智慧世界。榮耀將投入100億美元，與全球合作伙伴共建AI設(shè)備生態(tài)，以突破技術(shù)邊界，創(chuàng)造新的AI時(shí)代范式。
在產(chǎn)業(yè)投資方面，榮耀聯(lián)合深圳國資成立AI終端產(chǎn)投基金，出資規(guī)模14.4億元，榮耀認(rèn)繳3億元（占比20.83%），該基金將加速其在AI終端產(chǎn)業(yè)的布局。
在國際化方面，榮耀海外銷售占比顯著提升，2024年底已達(dá)50%，并在西歐、東南亞等多地實(shí)現(xiàn)盈利。自2022年全面出海以來，其全球化戰(zhàn)略成效顯著，計(jì)劃進(jìn)一步拓展全球市場。
市場前景與挑戰(zhàn)
2025年第一季度，榮耀因未發(fā)布新機(jī)導(dǎo)致中國市場份額下滑。在IDC和Canalys的統(tǒng)計(jì)中，2025年Q1榮耀跌出前五。
但通過今年4月的新品發(fā)布，當(dāng)月即以13.7%市占率重返中國前三。全球市場保持增長，海外銷量占比超50%，東南亞、中東非等地表現(xiàn)突出。然而，激烈市場競爭迫使榮耀加速AI創(chuàng)新和產(chǎn)品迭代以鞏固地位。
榮耀獲IPO輔導(dǎo)備案標(biāo)志著其正式啟動(dòng)A股上市進(jìn)程。作為智能手機(jī)行業(yè)的重要參與者，其上市有望為中國資本市場帶來新活力，但需解決市場份額波動(dòng)等挑戰(zhàn)。上市僅是公司發(fā)展的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，未來將持續(xù)通過創(chuàng)新和全球化布局提升競爭力。
