在歐洲有關(guān)半導(dǎo)體主權(quán)的討論中，意大利鮮少被提及。當(dāng)政策制定者談及戰(zhàn)略自主時(shí)，他們往往會提到法國、德國或荷蘭的旗艦晶圓廠，或是歐盟芯片法案支持的重點(diǎn)投資項(xiàng)目。然而，意大利卻位于歐洲幾條最易受影響的汽車和電力電子供應(yīng)鏈的核心位置——但人們往往并不清楚其真正的依賴關(guān)系究竟在哪里。
這種不透明性至關(guān)重要。隨著出口管制日益收緊，中國在電動汽車（EV）和電力電子領(lǐng)域的技術(shù)發(fā)展迅速，而地緣政治風(fēng)險(xiǎn)也愈發(fā)難以忽視。意大利的優(yōu)勢與弱點(diǎn)為我們提供了一個(gè)頗具啟示意義的案例研究，讓我們得以看清歐洲在實(shí)際面臨的風(fēng)險(xiǎn)面前可能仍處于“無知”的狀態(tài)。
近期的一些舉措，比如歐洲投資銀行為意法半導(dǎo)體提供的10億歐元融資計(jì)劃，旨在強(qiáng)化歐洲的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。但對歐洲投資銀行官員的獨(dú)家采訪以及一位意大利學(xué)術(shù)專家的分析表明，盡管這些投資解決了關(guān)鍵的結(jié)構(gòu)性問題，但它們也未能觸及關(guān)鍵的盲點(diǎn)——尤其是在供應(yīng)鏈的深層環(huán)節(jié)。
一個(gè)分散但全球緊密相連的生態(tài)系統(tǒng)
與德國或法國相比，意大利的汽車和電子產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)異常分散。它由少數(shù)幾家大型工業(yè)企業(yè)和眾多高度專業(yè)化、深度融入全球市場的中小型企業(yè)組成。
“盡管這些公司規(guī)模龐大，但憑借其靈活性和高度專業(yè)化，它們在全球范圍內(nèi)表現(xiàn)卓越。”都靈理工大學(xué)（Politecnico di Torino）教授Matteo Sonza Reorda告訴《EE Times》。長期以來這一直是它們的競爭優(yōu)勢，但也使得它們的風(fēng)險(xiǎn)敞口更難被發(fā)現(xiàn)。
Matteo Sonza Reorda（來源：都靈理工大學(xué)）
意大利的原始設(shè)備制造商（OEM）本身已不再純粹是意大利企業(yè)。比方說：菲亞特（Fiat）是斯特蘭蒂斯集團(tuán)（Stellantis）的一部分。依維柯（Iveco）的部分股權(quán)由塔塔集團(tuán)（Tata）和萊昂納多集團(tuán)（Leonardo）持有。從表面上看似乎是歐洲式的供應(yīng)鏈，但實(shí)際上往往隱藏著更上游的非歐洲方面的依賴關(guān)系。在電力電子、封裝、基板、特種化學(xué)品和測試設(shè)備等領(lǐng)域，中國供應(yīng)商的影響力日益增強(qiáng)——有時(shí)意大利企業(yè)甚至都沒有完全意識到這一點(diǎn)。
“整個(gè)汽車行業(yè)環(huán)環(huán)相扣，錯(cuò)綜復(fù)雜，”Sonza Reorda說道，“即使對汽車公司自身而言，追溯某個(gè)零部件的真正來源也可能充滿挑戰(zhàn)。”公眾討論的焦點(diǎn)往往集中在“中國設(shè)計(jì)”的芯片與歐洲或美國設(shè)計(jì)的芯片之間。但他認(rèn)為，這種討論方式忽略了真正的風(fēng)險(xiǎn)所在。
他表示：“風(fēng)險(xiǎn)往往不在于芯片設(shè)計(jì)，而在于制造、設(shè)備和材料。”這些領(lǐng)域通常是中國供應(yīng)商占據(jù)主導(dǎo)地位的領(lǐng)域，而一級供應(yīng)商以外的供應(yīng)商則很難預(yù)測其他供應(yīng)商的動向。
許多意大利汽車供應(yīng)商依賴全球分銷商或一級集成商，這使得向上游追溯依賴關(guān)系變得困難，有時(shí)甚至涉及商業(yè)敏感問題。因此，歐洲（供應(yīng)鏈）表面上看起來多元化程度很高，但實(shí)際上仍然存在單一故障點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。
這種模式與歐洲其他地區(qū)提出的擔(dān)憂相呼應(yīng)，例如荷蘭的Nexperia案，該案中，中國對一家看似無關(guān)緊要的半導(dǎo)體資產(chǎn)的所有權(quán)引發(fā)了國家安全干預(yù)。Sonza Reorda認(rèn)為，意大利也可能存在類似的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是在缺乏資源主動降低風(fēng)險(xiǎn)的中型企業(yè)中。
“降低風(fēng)險(xiǎn)是要付出代價(jià)的，”Sonza Reorda說，“企業(yè)應(yīng)該有能力承擔(dān)這筆額外的成本。對于實(shí)力雄厚、有長期規(guī)劃的企業(yè)來說，這更容易被接受。”
對于許多意大利中小企業(yè)而言，對中國零部件的依賴并非出于意識形態(tài)，而是經(jīng)濟(jì)因素。中國供應(yīng)商通常速度更快、價(jià)格更低，且垂直整合程度更高——尤其是在電動汽車相關(guān)的電力電子領(lǐng)域。若在沒有政府支持的情況下試圖擺脫這種依賴，可能會損害企業(yè)的競爭力。
這就造成了一種結(jié)構(gòu)性不對稱。最易受地緣政治沖擊的公司往往最缺乏應(yīng)對能力。具有諷刺意味的是，意大利一些在全球最重要的半導(dǎo)體企業(yè)既不是晶圓廠也不是芯片設(shè)計(jì)商——因此很容易被忽視。
Sonza Reorda指出Spea和Technoprobe就是典型的例子。這兩家公司都是半導(dǎo)體測試和探測技術(shù)領(lǐng)域的全球領(lǐng)導(dǎo)者，產(chǎn)品大量出口到亞洲，包括中國和韓國。“這些公司至關(guān)重要，”他說，“（因?yàn)椋┤魏卧O(shè)備的生產(chǎn)都需要進(jìn)行測試。”
Spea公司提供MEMS和電力電子測試系統(tǒng)，而Technoprobe公司則專注于探針卡，用于在驗(yàn)證過程中將測試設(shè)備與芯片進(jìn)行物理連接。盡管這些公司具有重要的戰(zhàn)略意義，但它們很少出現(xiàn)在歐洲主權(quán)辯論中，辯論的焦點(diǎn)往往集中在晶圓廠和引人注目的資本支出公告上。然而，影響這些“幕后”參與者的混亂情況將會波及整個(gè)價(jià)值鏈。
歐洲投資銀行&意法半導(dǎo)體：加強(qiáng)歐洲芯片產(chǎn)業(yè)的核心基礎(chǔ)
在此背景下，歐洲投資銀行（EIB）向意法半導(dǎo)體（STMicroelectronics）提供的10億歐元融資方案旨在鞏固歐洲半導(dǎo)體核心產(chǎn)業(yè)，尤其是在電力電子和汽車應(yīng)用領(lǐng)域。
據(jù)歐洲投資銀行負(fù)責(zé)意大利和馬耳他企業(yè)運(yùn)營的部門主管Romolo Isaia稱，其理論基礎(chǔ)基于三個(gè)核心要素：半導(dǎo)體對于歐洲經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略重要性、與歐盟相關(guān)政策目標(biāo)（如《芯片法案》）的一致性，以及他所描述的“系統(tǒng)性投資方式”——即同時(shí)支持創(chuàng)新、生產(chǎn)以及下游應(yīng)用，而非孤立的單個(gè)投資。
Romolo Isaia（來源：歐洲投資銀行）
與商業(yè)貸款不同，歐洲投資銀行的融資與明確的投資項(xiàng)目掛鉤，而非營運(yùn)資金。參與ST項(xiàng)目架構(gòu)設(shè)計(jì)的資深信貸員Saverio Rossetti表示，該行僅為特定的研發(fā)和資本支出項(xiàng)目提供融資，且通常不超過項(xiàng)目總成本的50%，以避免擠占私人投資。
ST的工廠為意大利和法國的投資提供支持，包括位于卡塔尼亞、阿格拉特和克羅勒的工廠。其中卡塔尼亞項(xiàng)目尤為重要，ST正在此建設(shè)一條完整的碳化硅硅片制造生產(chǎn)線，涵蓋了從原始硅粉到前端和后端生產(chǎn)的整個(gè)流程。
意法半導(dǎo)體已獲得歐盟委員會對其在意大利卡塔尼亞的擴(kuò)建計(jì)劃的批準(zhǔn)。（來源：意法半導(dǎo)體）
Sonza Reorda表示：“這賦予了意法半導(dǎo)體在生產(chǎn)其元件方面完全的獨(dú)立性”，并稱這種垂直整合“從歐洲主權(quán)的角度來看非常有吸引力”。
從歐洲投資銀行的角度來看，該項(xiàng)目旨在解決歐洲設(shè)計(jì)與制造之間長期存在的不平衡問題。過去的半導(dǎo)體短缺凸顯了歐洲對亞洲集中生產(chǎn)的依賴程度。
Isaia表示：“歐洲在研發(fā)方面實(shí)力雄厚，但生產(chǎn)仍然集中在其他地區(qū)，尤其是在亞洲。”因此，擴(kuò)大歐洲內(nèi)部的制造業(yè)產(chǎn)能被視為降低地緣政治沖擊脆弱性的一種方式，而不是試圖脫離全球貿(mào)易。
ST投資無疑增強(qiáng)了歐洲在電力電子領(lǐng)域的地位，尤其在電動汽車領(lǐng)域。它支持高技能就業(yè)、研發(fā)和制造能力，并通過涵蓋就業(yè)、創(chuàng)新和產(chǎn)量等項(xiàng)目特定關(guān)鍵績效指標(biāo)（KPI）來監(jiān)測進(jìn)展。Rossetti表示，這些KPI已納入歐洲投資銀行的貸款協(xié)議，并會持續(xù)跟蹤。
Saverio Rossetti（來源：EIB）
但歐洲投資銀行官員和Sonza Reorda都謹(jǐn)慎地避免過分夸大這筆交易對歐洲整體中國業(yè)務(wù)的影響。這筆投資只是降低了某一家主要企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，而非整個(gè)生態(tài)系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)。
“降低對中國供應(yīng)商依賴的真正效果將很大程度上取決于提升歐洲技術(shù)自主性這一目標(biāo)的落實(shí)程度，”Sonza Reorda表示。原材料、特種化學(xué)品、設(shè)備和下游包裝通常不在旗艦晶圓廠投資的范圍內(nèi)。
意大利的這一案例凸顯了歐洲面臨的一個(gè)更廣泛的問題。自主性不僅僅關(guān)乎晶圓廠和引人注目的投資，更關(guān)乎理解并支持構(gòu)成現(xiàn)代電子產(chǎn)品基礎(chǔ)的龐大供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)，包括工具、材料和專業(yè)領(lǐng)域?qū)＜摇?span style=display:none>P4Besmc
像EIB&ST這樣的大型投資項(xiàng)目是必要的，也具有戰(zhàn)略意義。但如果沒有針對中小企業(yè)、檢測專家、材料供應(yīng)商以及二三線企業(yè)的配套措施，歐洲就有可能建造一座存在隱患的堡壘。“我們正朝著正確的方向前進(jìn)，”Sonza Reorda說，“但仍有很大的改進(jìn)空間。”
對于歐洲，尤其是對于意大利而言，降低風(fēng)險(xiǎn)的真正考驗(yàn)可能不在于建造了多少晶圓廠，而在于政策制定者能否看到并應(yīng)對目前仍然看不見的依賴關(guān)系。
作者簡介：Pat Brans
Pat Brans是《EE Times》和《EE Times Europe》的特約撰稿人。在高科技行業(yè)工作22年后，Brans開啟了新的征程，成為一名自由科技記者。他居住在法國格勒諾布爾，并與世界各地的頂尖科學(xué)家、技術(shù)專家和企業(yè)高管保持著廣泛的聯(lián)系。在過去15年的專業(yè)寫作生涯中，他采訪了超過1000人，撰寫了超過1000篇文章。Brans還在格勒諾布爾高等商學(xué)院教授本科生和研究生課程，并著有兩本書：《掌控當(dāng)下：50位CEO教你時(shí)間管理的秘訣》和《動員你的企業(yè)：通過無線技術(shù)獲得競爭優(yōu)勢》。
本文翻譯自國際電子商情姊妹平臺EE Times，原文標(biāo)題：
