2月5日，據(jù)《日經(jīng)亞洲》等媒體報道，惠普、戴爾、宏碁、華碩四大主流PC廠商，正首次將中國大陸內(nèi)存芯片納入采購考量范圍，核心瞄準(zhǔn)本土存儲龍頭長鑫存儲。分析認(rèn)為，這一突破并非偶然，而是全球內(nèi)存供應(yīng)結(jié)構(gòu)性失衡、價格持續(xù)攀升背景下，PC廠商尋求供應(yīng)鏈多元化的必然選擇，也為國產(chǎn)DRAM芯片打破國際壟斷、切入全球主流供應(yīng)鏈打開了窗口。
當(dāng)前，三星、SK海力士、美光三大國際存儲巨頭，正將核心產(chǎn)能向利潤率更高的AI服務(wù)器專用存儲芯片（如HBM）傾斜，優(yōu)先保障英偉達(dá)、谷歌等AI巨頭的訂單需求，導(dǎo)致面向PC等消費電子領(lǐng)域的傳統(tǒng)DRAM產(chǎn)能被大幅擠壓。據(jù)行業(yè)預(yù)警，這種產(chǎn)能傾斜引發(fā)的供應(yīng)緊張局面，可能持續(xù)至2027年，而產(chǎn)能擴(kuò)張從投資到落地至少需要兩年時間，短期內(nèi)難以緩解缺口。供需錯配直接推動內(nèi)存價格進(jìn)入上漲通道，2026年DRAM價格預(yù)計持續(xù)飆升，給利潤率本就承壓的PC廠商帶來巨大成本壓力，倒逼其主動尋找替代供應(yīng)來源。
面對市場困境，長鑫存儲的技術(shù)與產(chǎn)能實力，成為四大PC廠商的重要考量依據(jù)。作為中國大陸唯一具備DDR4、DDR5 DRAM芯片規(guī)模化量產(chǎn)能力的企業(yè)，長鑫存儲目前DDR5產(chǎn)品良率已達(dá)到80%-85%，接近國際巨頭水平，最高速率可達(dá)8000Mbps，完全能夠滿足PC產(chǎn)品的性能需求；產(chǎn)能方面，其月產(chǎn)能已接近30萬片晶圓，并計劃在2026年提升至45萬片，為規(guī)?；┴浱峁┝藞詫嵵巍Ｅc此同時，長鑫存儲已積累了阿里云、騰訊、華為、小米等國內(nèi)核心客戶，產(chǎn)品可靠性得到市場驗證，這也為其進(jìn)入全球PC供應(yīng)鏈奠定了基礎(chǔ)。
盡管四大廠商均表現(xiàn)出采購意向，但各自的推進(jìn)節(jié)奏與策略存在明顯差異，且均處于前期籌備階段。其中，惠普與戴爾的動作最為明確，已率先啟動長鑫存儲DRAM產(chǎn)品的技術(shù)認(rèn)證——惠普計劃持續(xù)監(jiān)測市場供需至2026年年中，若供應(yīng)短缺與價格上漲態(tài)勢延續(xù)，將首次采購長鑫存儲芯片，優(yōu)先供應(yīng)非美市場以規(guī)避出口管制風(fēng)險；戴爾則因擔(dān)憂2026年內(nèi)存價格大幅上漲，同步推進(jìn)認(rèn)證工作，尚未明確具體采購時間表，但認(rèn)證的啟動已標(biāo)志著其邁出了關(guān)鍵一步。
宏碁與華碩則采取了更為靈活的策略。宏碁董事長明確表示，大陸供應(yīng)商新產(chǎn)能的投產(chǎn)有助于緩解全球內(nèi)存短缺，只要其大陸代工廠商選擇采購國產(chǎn)內(nèi)存芯片，宏碁并不反對在自身產(chǎn)品中使用，以此提升供應(yīng)鏈的靈活性；華碩則打破傳統(tǒng)PC品牌商主導(dǎo)核心部件采購的模式，主動請求大陸生產(chǎn)合作伙伴，為其部分筆記本項目協(xié)助采購本土存儲芯片，借助代工廠的供應(yīng)鏈渠道拓展供應(yīng)來源。
需要注意的是，四大廠商的采購意向仍處于“認(rèn)證與評估”階段，并不等同于最終落地采購。內(nèi)存芯片作為PC核心部件，認(rèn)證周期長，產(chǎn)品良率、兼容性、穩(wěn)定性等均需經(jīng)過嚴(yán)格驗證，因此實際采購落地仍存在一定不確定性。但不可否認(rèn)的是，這一信號本身已具有里程碑意義——它不僅意味著PC廠商供應(yīng)鏈多元化策略的進(jìn)一步落地，更標(biāo)志著國產(chǎn)內(nèi)存芯片的技術(shù)實力與市場認(rèn)可度，已達(dá)到能夠進(jìn)入全球主流終端品牌供應(yīng)鏈的水平。
截至目前，四大PC廠商均未披露正式采購訂單，行業(yè)仍在等待認(rèn)證結(jié)果與市場供需變化的進(jìn)一步反饋。但可以預(yù)見的是，隨著AI產(chǎn)業(yè)對內(nèi)存產(chǎn)能的持續(xù)占用，全球PC領(lǐng)域的內(nèi)存供應(yīng)壓力短期內(nèi)難以緩解，國產(chǎn)內(nèi)存芯片的市場機(jī)會將進(jìn)一步擴(kuò)大。
